Princípios importantes
- Governos de todo o mundo estão explorando a moeda digital do Banco Central (CBDC).
- Especialistas financeiros acreditam que um CBDC é o mecanismo perfeito para introduzir uma moeda digital.
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CBDCs são alimentados por blockchain, que também impulsiona criptomoedas.
Uma alternativa digital viável ao dinheiro está no horizonte, e não, não é criptomoeda.
Enquanto muitos parecem convencidos de que as criptomoedas são a moeda do futuro, os especialistas financeiros acreditam que é a tecnologia blockchain subjacente que ajudará a digitalizar o papel-moeda. Em 1º de fevereiro de 2022, o ministro das Finanças da Índia propôs a introdução de uma moeda digital do Banco Central (CBDC), juntando-se a uma lista crescente de economias mundiais que exploram o uso da moeda digital. Na verdade, pesquisadores do MIT estão trabalhando com o Federal Reserve Bank de Boston para projetar e testar a viabilidade de CBDCs nos EUA, que especialistas acreditam ser o caminho a seguir.
"Sim, acho que os CBDCs serão absolutamente a moeda do futuro", garantiu Alan Vey, CEO e cofundador da Aventus Network, à Lifewire por e-mail. "Da mesma forma que os bancos deixaram de guardar ouro ou notas físicas em cofres bancários para usar bancos de dados online, o CBDC representa o próximo passo lógico na representação de moeda."
Dinheiro Digital
CBDCs são emitidos por um banco central diretamente para as pessoas sem passar por contas bancárias tradicionais. Os indivíduos teriam contas CBDC diretamente no livro-razão principal do banco central e podem acessar seu dinheiro e fazer transações por meio de um aplicativo de carteira digital.
Os governos estão explorando os CBDCs para ajudar a superar muitas desvantagens do sistema monetário existente.
Por um lado, os especialistas financeiros acreditam que os CBDCs podem ajudar a estabelecer um ecossistema de pagamentos digitais mais inclusivo e mais acessível. Saurabh Sharma, fundador e CEO da The Blockchain School, disse à Lifewire por e-mail que, sendo alimentado por blockchain, os CBDCs ajudariam os governos a programar o dinheiro.
"Por exemplo, os CBDCs podem assumir a forma de dinheiro 'adequado ao propósito', que pode ser usado para benefícios sociais e outros pagamentos direcionados no país. Eles agora podem garantir que não haja derrapagem e o fim consumidor obtém todos os benefícios ", ilustrou Sharma.
Outros acreditam que a maior vantagem dos CBDCs é que eles podem ajudar a promover a interoperabilidade entre os sistemas de pagamento. Vey apontou especificamente para a infraestrutura SWIFT, que impulsiona as transferências financeiras internacionais, e permaneceu praticamente in alterada desde a década de 1970. Os CBDCs, acreditam os especialistas, podem ajudar a remover as ineficiências com o SWIFT.
Blockchain feito corretamente
Todos os especialistas financeiros com quem a Lifewire falou concordaram que os CBDCs são uma validação da tecnologia blockchain e não da criptomoeda.
"Sim, acho que os CBDCs serão absolutamente a moeda do futuro."
Vey explicou que o CBDC pega os princípios do blockchain e os aplica com uma abordagem ligeiramente nova. Segundo ele, se classificássemos os CBDCs com um diagrama de Venn, eles estariam na interseção de blockchain, criptomoedas e sistemas de governança e aplicados aos ativos mais valiosos de todos: moeda.
"Por exemplo, enquanto a maioria das criptomoedas são totalmente descentralizadas (portanto, o valor é definido inteiramente pela escassez e quantas pessoas estão dispostas a comprar ou vender), as CBDCs provavelmente terão amplos elementos de centralização, para que os bancos centrais possam ainda influenciam as taxas de inflação ou realizam flexibilização quantitativa", raciocinou Vey.
Money Hacking
Blockchain já foi considerado impossível de ser hackeado, mas isso não é mais verdade.
Ronghui Gu, cofundador da plataforma de classificação de segurança blockchain CertiK, disse à Lifewire por e-mail que as blockchains públicas, por design, são suscetíveis a 51% de ataques, o que pode ser pensado como uma aquisição hostil de uma corporação, onde uma entidade obtém o controle da maioria do poder de voto.
Ele disse que, embora os CBDCs possam sofrer o mesmo ataque, os governos e os tesouros estaduais garantiriam que o ataque aos CBDCs não fosse viável.
"Os CBDCs provavelmente serão projetados para evitar esses ataques com sucesso. Uma maneira fácil de fazer isso é limitar quem tem permissão para minerar na rede. Um CBDC dos EUA pode restringir essa capacidade a nós operados pelo doze agências do Federal Reserve, por exemplo", explicou Gu.
Vey acha que os aspectos positivos da tecnologia superam os riscos."Devido à maneira como o blockchain é construído em um livro unificado, indiscutível e à prova de adulteração, ele tem o potencial de superar significativamente as estruturas atuais para finanças internacionais. É apenas uma questão de tempo até que a tecnologia chegue a um ponto em que esteja pronta.."
Mas há mais no CBDC do que apenas a tecnologia em si, Karthik Ramamoorthy, gerente de projetos de automação da S&P Global Market Intelligence, disse à Lifewire pelo Skype, acrescentando que o CBDC é um tópico complexo e requer análise e debate profundos, pois envolve questões relacionadas à política monetária, operações bancárias centrais, sistemas de pagamento e regulamentos.
Vey, no entanto, acha que é apenas uma questão de tempo. "Bancos Centrais em todo o mundo já reconheceram os benefícios potenciais da CBDC, desde estabilidade e segurança de infraestrutura até eficiência e custo. É mais uma questão de quando, não se."
